Opção Trading Scenarios

Noções básicas de opções: como as opções funcionam Agora que você conhece o básico das opções, aqui está um exemplo de como eles funcionam. Bem, use uma empresa de ficção chamada Corys Tequila Company. Digamos que, em 1º de maio, o preço das ações da Corys Tequila Co. é de 67 e o prêmio (custo) é de 3,15 para uma Chamada de 70 de julho, o que indica que a expiração é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é de 70. O O preço total do contrato é de 3,15 x 100 315. Na realidade, você também deve ter em conta as comissões, mas ignore-os por esse exemplo. Lembre-se, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar 100 ações, é por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de 70 significa que o preço das ações deve subir acima de 70 antes que a opção de compra valha a pena mais, pois o contrato é de 3,15 por ação, o preço de parcelamento seria de 73,15. Quando o preço das ações é de 67, é menor do que o preço de exercício 70, então a opção não vale a pena. Mas não esqueça que você pagou 315 pela opção, então você está reduzido neste valor. Três semanas depois, o preço das ações é de 78. O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale 8,25 x 100 825. Subtrai o que você pagou pelo contrato e seu lucro é (8,25 - 3,15) x 100 510. Você Quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas. Você poderia vender suas opções, que é chamado de fechar sua posição e ter seus lucros - a menos que, é claro, você acha que o preço das ações continuará a aumentar. Por causa deste exemplo, digamos que o deixamos montar. Na data de validade, o preço cai para 62. Por ser menos do que nosso preço de exercício 70 e não há tempo restante, o contrato de opção é inútil. Estamos agora no investimento original de 315. Para recapitular, aqui está o que aconteceu com nosso investimento em opções: o aumento de preços para o comprimento deste contrato de alto para baixo foi de 825, o que nos teria dado mais do dobro do nosso investimento original. Isso é alavancagem em ação. Exercício versus negociação Até agora, falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercer) o subjacente. Isso é verdade, mas na realidade, a maioria das opções não é realmente exercida. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercitando aos 70 anos e depois vendendo o estoque de volta ao mercado em 78 para um lucro de 8 partes. Você também pode manter o estoque, sabendo que você conseguiu comprá-lo com desconto no valor presente. No entanto, a maioria dos detentores de tempo optam por tomar seus lucros através da negociação (encerramento) de sua posição. Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado e os escritores compram suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, cerca de 10 das opções são exercidas, 60 são negociadas e 30 expiram sem valor. Valor intrínseco e valor de tempo Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. No nosso exemplo, o preço premium da opção passou de 3,15 para 8,25. Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e pelo valor do tempo. Basicamente, uma opção premium é o valor intrínseco do valor do tempo. Lembre-se, o valor intrínseco é a quantia em dinheiro, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor do tempo representa a possibilidade de a opção aumentar de valor. Então, o preço da opção em nosso exemplo pode ser pensado como o seguinte: nas opções da vida real quase sempre troco acima do valor intrínseco. Se você está se perguntando, nós simplesmente escolhemos os números desse exemplo fora do ar para demonstrar como as opções funcionam. Obtenha o básico abaixo do seu limite antes de entrar no jogo. O preço de uma opção, também conhecido como o prémio, tem dois componentes básicos: o valor intrínseco e o valor do tempo. Compreender melhor esses fatores pode ajudar o comerciante a discernir quais. Aproveite os movimentos de ações ao conhecer esses derivados. As opções podem ser uma excelente adição a um portfólio. Descubra como começar. Os principais drivers de um preço de opções são o preço atual das ações subjacentes, o valor intrínseco das opções, o tempo de vencimento e a volatilidade. Saiba mais sobre opções de estoque, incluindo algumas terminologia básica e a fonte de lucros. Aprenda os três principais riscos e como eles podem afetá-lo em ambos os lados de um comércio de opções. Um bom lugar para começar com as opções é escrever esses contratos contra compartilhamentos que você já possui. Uma breve visão geral de como fornecer de usar opções de chamadas em seu portfólio. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Perguntas freqüentes A depreciação pode ser usada como uma despesa dedutível de impostos para reduzir os custos tributários, reforçando o fluxo de caixa. Saiba como Warren Buffett se tornou tão bem sucedido através da participação em múltiplas escolas de prestígio e suas experiências do mundo real. O Instituto CFA permite a um indivíduo uma quantidade ilimitada de tentativas em cada exame. Embora você possa tentar o exame. Conheça os salários médios dos analistas do mercado de ações nos EUA e os diferentes fatores que afetam salários e níveis globais. Exemplos de Chamadas Cobertas Como uma continuação da página básica de chamadas cobertas, explore alguns exemplos de chamadas cobertas. XYZ Zipper Company - Exemplos de Chamadas Cobertas Assumimos que a XYZ Zipper Company está negociando em 33.50 partes. Embora o estoque tenha mostrado um grau razoável de volatilidade no passado, você sente que é bastante valorizado e você não espera que ele mude muito mais rápido em breve. Você também está planejando férias em algum lugar especial, como Cadillac Ranch, Dollywood ou a estátua de Paul Bunyan em Bangor, Maine, e você não se importaria de gerar dinheiro extra para a viagem. Aqui estão as peças móveis: você já possui 100 ações da XYZ (e permite assumir que você a comprou no seu valor atual) e você decide vender uma opção de 35 chamadas que expira em um mês. A oferta na opção de compra é 1. Isso significa que, exceto as comissões (na Terra dos Exemplos, sempre está ensolarado), você paga um total de 100. Enquanto o estoque permanecer abaixo de 35 partes, o prêmio recebido é livre e claro, E o estoque subjacente permanece em sua posse. Qualquer dúvida nos termos Certifique-se de verificar a página de terminologia de chamadas cobertas. Cenários de chamadas cobertas Com base no exemplo de escrita de chamadas acima, aqui estão alguns outros resultados possíveis: a FDA aprovou inesperadamente o dispositivo controverso Medical Zipper da XYZ Zipper Companys para uso cirúrgico geral eo estoque salta para 45 partes. - A boa notícia é que você não vai perder dinheiro. A má notícia é que você perde todas as ganhos de capital acima de 35 partes. O prémio é seu para manter, assim como todos os lucros até 35 partes. O seu ganho líquido por ação é 2,50 partes (preço de 35 ações menos o preço de compra original de 33,50 partes mais o prêmio de 1 opção de compra recebido quando você vendeu a chamada coberta). Como você antecipou, o estoque não vai para nenhum lugar e fecha no vencimento em 33.50 partes - bem jogado. Comprar e segurar você não chegou a lugar algum, então você parece muito inteligente vendendo a chamada coberta. Dependendo de como você prefere calculá-lo, você se deu um dividendo especial de aproximadamente 3 ou baixou sua base de custo na posição por um dólar. O CEO da The XYZ Zipper Company é preso por drogas, prostituição e taxas de armas e o estoque despenca para 13 partes - Whoops. Você realmente deseja que você tenha investido em um fabricante de botão conservador, como seu estilista de cabelo, aconselhou você a fazê-lo. O único desenvolvimento positivo é que 100 prémios que você recebeu de escrever a chamada coberta - isso é seu para manter. Recursos para escritores de chamadas nascidos para vender (Opção de negociação) - Comprar estoques - Chamadas de venda - Ganhar rendimento Alavancado Investir (Opção de investimento) - Use opções para reduzir continuamente a sua base de custos e acelerar seus investimentos